Stock Options High Premiums

Opção Premium BREAKING DOWN Opção Premium Os investidores que escrevem chamadas ou colocam os prêmios de opção de uso como uma fonte de renda corrente de acordo com uma estratégia de investimento mais ampla para proteger a totalidade ou parte de uma carteira. Os preços de opções cotados em uma bolsa como o Chicago Board Options Exchange (CBOE) são considerados prêmios como uma regra, porque as opções em si não têm valor subjacente. Os componentes de um prémio de opção incluem o seu valor intrínseco. Seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima da data de expiração, o valor de tempo se aproximará cada vez mais de 0, enquanto o valor intrínseco irá representar de perto a diferença entre o preço dos títulos subjacentes eo preço de exercício do contrato. Fatores que afetam a opção Premium Os principais fatores que afetam um preço de opções são o preço dos títulos subjacentes, moneyness, vida útil da opção e volatilidade implícita. À medida que o preço do fundo subjacente muda, o prémio da opção muda. À medida que o preço subjacente aumenta, o prêmio de uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui. À medida que o preço dos títulos subjacentes diminui, o prêmio de uma opção de venda aumenta, e o oposto é verdadeiro para as opções de compra. O moneyness afeta o prêmio de opções porque indica o quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado. Como uma opção se torna mais in-the-money, as opções premium normalmente aumenta. Inversamente, o prêmio de opção diminui como a opção torna-se mais fora-de-o-dinheiro. Por exemplo, como uma opção torna-se mais fora do dinheiro, o prêmio de opção perde valor intrínseco, eo valor decorre principalmente do valor de tempo. O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor de tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio de opções. À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o prêmio de opções decorre principalmente do valor intrínseco. Volatilidade implícita A volatilidade implícita é derivada do preço das opções, que é conectado a um modelo de precificação de opções Para indicar quão volátil um preço das ações pode ser no futuro. Além disso, afecta a parte do valor extrínseco dos prémios de opções. Se os investidores forem opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminuir. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com uma volatilidade implícita anualizada de 20. Portanto, se a volatilidade implícita aumenta para 50 durante a vida das opções, o prêmio da opção de compra iria apreciar no valor. Options Premium O preço pago para adquirir a opção. Também conhecido simplesmente como preço de opção. Não confundir com o preço de exercício. O preço de mercado, a volatilidade eo tempo restante são as forças primárias que determinam o prêmio. Há dois componentes para as opções premium e eles são valor intrínseco e valor de tempo. Valor intrínseco O valor intrínseco é determinado pela diferença entre o preço de negociação atual eo preço de exercício. Somente opções de dinheiro têm valor intrínseco. O valor intrínseco pode ser calculado para opções no dinheiro, tomando a diferença entre o preço de exercício eo preço de negociação atual. Opções fora do dinheiro não têm valor intrínseco. Valor de Tempo Um valor de tempo de opções depende do tempo restante para exercer a opção, da liquidez da opção, bem como da volatilidade do preço de mercado dos títulos subjacentes. O valor de tempo de uma opção diminui à medida que sua data de vencimento se aproxima e se torna inútil após essa data. Esse fenômeno é conhecido como decadência temporal. Como tal, as opções também estão desperdiçando ativos. Para opções de dinheiro. O valor de tempo pode ser calculado subtraindo o valor intrínseco do preço da opção. O valor de tempo diminui à medida que a opção vai mais fundo no dinheiro. Para opções fora do dinheiro. Uma vez que não há valor intrínseco zero, preço de opção de valor de tempo. Tipicamente, maior volatilidade dá origem a um maior valor de tempo. Em geral, o valor do tempo aumenta à medida que aumenta a incerteza do valor das opções na expiração. Efeito dos Dividendos sobre o Valor de Tempo O valor de tempo das opções de compra em ações de dividendos elevados em dinheiro pode ser descontado, enquanto o valor de tempo das opções de venda pode ficar inflacionado. Para mais detalhes sobre o efeito dos dividendos sobre o preço das opções, leia este artigo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. O que é um prémio Premium tem vários significados no financiamento: (1) o seu custo total para comprar uma opção, o que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o instrumento financeiro subjacente a um preço de exercício especificado (2) A diferença entre o preço mais alto pago por um título de renda fixa e o valor nominal dos títulos em emissão, que reflete mudanças nas taxas de juros ou perfil de risco desde a data de emissão e (3) o montante especificado de pagamento exigido periodicamente por uma seguradora para fornecer Cobertura de um determinado plano de seguro por um período de tempo definido. O prémio compensa a seguradora por suportar o risco de um pagamento se ocorrer um evento que desencadeia a cobertura. Os tipos mais comuns de cobertura são auto, saúde e seguro de proprietário. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Premium Os três usos do prémio de prazo todos envolvem pagamento por algo que é percebido como tendo valor. Opção Premium O comprador de uma opção tem o direito, mas não a obrigação de comprar (com uma chamada) ou vender (com um put) o instrumento subjacente a um determinado preço de exercício por um determinado período de tempo. O prémio que é pago é o seu valor intrínseco mais o seu valor de tempo uma opção com um prazo mais longo sempre custa mais do que a mesma estrutura com um prazo mais curto. A volatilidade do mercado e a proximidade do preço de exercício ao preço de mercado então vigente também afetam o prêmio. Investidores sofisticados às vezes vendem uma opção (também conhecida como escrever uma opção) e usam o prêmio recebido para cobrir o custo de comprar o instrumento subjacente ou outra opção. A compra de várias opções pode aumentar ou reduzir o perfil de risco da posição, dependendo de como ela está estruturada. Bond Price Premium O conceito de um prémio de preço de obrigações está directamente relacionado com o princípio de que o preço de um título está inversamente relacionado com as taxas de juro se um título de rendimento fixo for adquirido a um prémio. Isso significa que as taxas de juros então atuais são menores do que a taxa de cupom da obrigação. O investidor, portanto, paga um prémio para um investimento que irá retornar um valor maior do que as taxas de juros existentes. Prêmio de seguro Os prêmios são pagos para muitos tipos de seguro, incluindo seguro de saúde, proprietário e seguro de aluguel. Um exemplo comum de um prémio de seguro vem do seguro automóvel. Um proprietário de veículo pode segurar o valor de seu veículo contra perda resultante de acidente, roubo, fogo e outros problemas potenciais. O proprietário geralmente paga um montante de prémio fixo em troca da garantia da empresa de seguros para cobrir quaisquer perdas econômicas incorridas no âmbito do acordo. Os prémios são baseados tanto no risco associado com o segurado eo montante da cobertura desejada.